卓凯带领卧底们冒险获得帮中犯罪资料完成任务,但在卓凯向上级报告行动情况时,却突然遇上突如其来的爆炸。卓凯被停职接受调查,心灰意冷的他向好友兼高级督察黎瑞权透露有意辞职。
香港社团长兴正值势不如前,龙头魏松山的儿子魏德信强势归来亲自接管和整治长兴。魏德信向长老级欢喜(许绍雄饰)和罗汉二人明言谁能够令新长兴的馀党徐天堂归顺长兴,谁就能留下;
警队高级督察黎瑞权发现重大秘密,得知有机会令他手下五个卧底的身份曝光,瑞权情急下将卧底档案删除,之后遭到神秘枪手狙击;卓凯赶到事发现场,偶然与瑞权的卧底淑梅(黄翠如饰)遇上。
欢喜招揽了顶级打手猜Fing(林伟饰),再部署天罗地网伏击魏德信。然而德信曾经在美国服兵役,结果刺杀行动失败,欢喜还要潜逃到泰国。
卓凯发现淑梅只是一名未经训练的新手卧底,但她竟要只身到泰国想帮瑞权寻找失踪卧底。在命运的驱使下,淑梅巧遇潜逃到泰国的欢喜。正当欢喜在泰国寻求Pak-key的协助时,德信亦派出天堂到泰国捉回欢喜。